（完結）投信、ＥＴＦの二重課税を探して

（前回からのつづきです）

二重課税の回避について、再度ＳＢＩ証券と住信アセットマネジメントに問い合わせました。

まずＳＢＩ証券

質問１）①海外ＥＴＦの分配金には送られてきた明細を見ると二重課税がかけられているようだが、これは還付できるのか？②米国内における二重課税の発生の有無と、それを回避する話と、米国と日本における二重課税の話とに分けられると想像するが、それぞれのケースで答えてほしい。

回答１）①二重課税の還付は可能。ただし総合課税での還付申告となる。②についてはよくわからない。（という趣旨の回答を電話応対者の男性がまわりくどく説明）①②とも詳細はお近くの税務署に問い会わせ願う。

質問２）質問１と同じく、海外株式を運用する投信は（分配の有無にはとりあえず触れず）二重課税回避できるのか？

回答２）投信でも還付可能。受け取った明細をもとに海外ＥＴＦと同様の申告が必要。

質問３）（回答２をうけて）運用会社からの受け取っている資料明細をみても、二重課税がわかる痕跡（外国でいくら税金払いました等明細）は見あたらないが、どこをみればいのか？還付申告の証憑にたえうるものなのか？

回答３）還付できるはず。具体的には、お近くの税務署に問い合わせ願う。（の一点張り。具体的証憑については、モゴモゴ状態）

以上です。海外ＥＴＦは以前とほぼ同じ回答だったので、まあこんなものかという感じでしたが、投信の還付については？？でした。

続いて、住信アセットマネジメント
ここは投信の質問のみです。

質問４）外国株式を運用する投信は分配、無分配と違いがあるが、それぞれ二重課税の還付は可能なのか？

回答４）分配型投信は制度が変わり、今年から還付できなくなった模様。（では無分配投信は？そもそも還付無理だったのか？との質問に対して）無分配投信は（還付が）無理でしょうね。

上記は昨日紹介の記事の内容と一致しており、還付不可なので、これ以上聞いても仕方なく質問は以上でした。

こうして、海外株式のＥＴＦとインデックス投信にかかる二重課税の問題は、私の中では一応の決着をみました。

海外ＥＴＦの二重課税回避の具体的内容はさらなる確認が必要かもしれませんが、私にとっては資産運用のメインビークルではないし、総合課税に合算されるのではあれば、税率の関係により、私にとっては還付が不利に働きます。

これからも無分配のインデックス投信を積み立て続けたいと思います。無分配で税金分の複利効果シメシメと思いきや、二重課税ガッツリとられることにより、運用益の分の利回りは（信託報酬の差をのぞいても）ＥＴＦよりやや劣るやもしれません。

「投信は二重課税を回避できない」

この事実は私の心の中にRemarkとして残りました。今後も注意してみたいと思います。

しかしながら長期の資産運用を継続する大事な条件である”利便性”については、私の場合、投信がＥＴＦを完璧に上回っていますので、ＥＴＦの購入と維持についてイノベーションが起きない限り、私はインデックス投信による運用を続けます。

でも聞いてしまいます。どなたか、私の理解を覆す情報、お持ちではありませんか？