インデックス投信をあれこれ持つ経緯

先日取り上げた塩漬けファンドのサルベージですが、そもそも何故同じようなインデックス投信を同時保有しているのか、ということについて振り返ってみたいと思います。

インデックス運用＝金融商品による資産運用を開始した当初（２００８年春）、WATANKOはアセット別に信託報酬の最安値商品を探していました。

ちょうどＳＴＡＭシリーズの個別商品が発売開始されたころであり、素直にそれを選んでおけばよかったのですが、一方でＳＢＩ資産設計オープン（すご６）を積み立て開始しており、その上で同じシリーズのバラ商品まであえて買おうとは思いませんでした。

アセット別の経緯（迷走）は以下のとおりです。

＊日本株式
２２５連動とＴＯＰＩＸ連動でどちらが良いか迷ったあげく、それであれば両方とも結局積み立ててみようと、それぞれの最安値クラス（当時）の商品ということで三菱ＵＦＪ２２５インデックスファンドとニッセイＴＯＰＩＸオープンを選んだ次第です。その後ＳＴＡＭ　ＴＯＰＩＸオープンに一本化しましたが、さらにその後ニッセイ日経２２５インデックスが総合的にみて気に入り、これに乗り換えて現在に至っております。

＊先進国株式＆先進国債券
先進国株式と先進国債券も信託報酬が安めの商品がなかなか見つからず迷っていました。先進国株式といえば当時ステートストリートがメジャーだった？ような感じでしたが信託報酬がやや高めで躊躇していました。そんな中で実績もあるし信託報酬もそこそこということでＰＲＵ海外株式＆海外債券マーケットパフォーマーを選びました。

ところが個人投資家ブログででＰＲＵは他社の同等商品と比べて信託報酬＋その他費用の総額がやや高めとの記事を散見し、さっそく見直しました。

先進国株式はそこではじめてＳＴＡＭシリーズに着目し、これに乗り換えました。一方先進国債券は一時、年金積立シリーズにしたものの、すぐに三菱ＵＦＪ世界国債が最安値であることに気がつき再度乗り換えました。しかし年１回の分配金支払いが気に入らず、やはりＳＴＡＭシリーズに乗り換えました。

上記に新興国株式、新興国債券、日本ＲＥＩＴ、先進国ＲＥＩＴの４アセットについてもＳＴＡＭシリーズで積み立て開始しました。こうして日本株式アセット以外はＳＴＡＭで固めるという体制ができあがりました。

ここまでがインデックス投資初年度の混乱期であったといえます。

その後もアセットごとに信託報酬がより安いｅＭＡＸＩＳ、さらにはＣＭＡＭが販売開始となれば、それらに逐次乗り変えて現在に至ります。

商品借り換えの推移をまとめると次のとおりです。

＊日本株式
ニッセイＴＯＰＩＸオープン＆三菱ＵＦＪ２２５インデックスファンド
⇒ＳＴＡＭ　ＴＯＰＩＸオープン
⇒ニッセイ日経２２５インデックス

＊先進国株式
ＰＲＵ海外株式マーケットパフォーマー
⇒ＳＴＡＭグローバル株式インデックスオープン
⇒三菱ＵＦＪ　ｅＭＡＸＩＳ先進国株式インデックス
⇒ＣＭＡＭ外国株式インデックスｅ

＊先進国債券
ＰＲＵ海外債券マーケットパフォーマー
⇒年金積立インデックスファンド海外債券（ヘッジ無し）
⇒三菱ＵＦＪ　世界国債インデックスファンド（年１回決算型）
⇒ＳＴＡＭグローバル債券インデックスオープン
⇒三菱ＵＦＪ　ｅＭＡＸＩＳ先進国債券インデックス
⇒ＣＭＡＭ外国債券インデックスｅ

＊新興国株式
ＳＴＡＭ新興国株式インデックスオープン
⇒三菱ＵＦＪ　ｅＭＡＸＩＳ新興国株式インデックス

＊新興国債券
ＳＴＡＭ新興国債券インデックスオープン

＊日本ＲＥＩＴ
ＳＴＡＭ　Ｊ－ＲＥＩＴインデックスオープン
⇒三菱ＵＦＪ　国内ＲＥＩＴインデックス

＊先進国ＲＥＩＴ
ＳＴＡＭ　グローバルＲＥＩＴインデックスオープン
⇒三菱ＵＦＪ　先進国ＲＥＩＴインデックス

こうしてみると結構浮気症ですが、積み立てをやめて保有するだけの商品群も、皆インデックス投信なので信託報酬がすごく高いというわけではなく、費用面ではあまりストレスにはなってはいません。

しかしながら大半がリーマンショック前に購入した商品であり評価損を抱えています。また管理も多少とはいえ煩雑であります。

よってもって前回、塩漬けファンドを一掃しよう画策したものの、やはり吊られた男さんやmushoku2006さんのご指摘のとおり、現在定期積立しているインデックス投信の一部を売却して益出しし、塩漬けファンドの評価損とぶつける方がシンプルかもしれませんね。