インデックス投資を振り返ってみて②どのくらい儲かったのか？

（前回からの続きです）

インデックス投信を始めてちょうど３年経ち、これまでの実績を振り返ってみます。

評価益について振り返ってみますと、この３年間で、一番評価損を出したのは、（明確な記録は揃っていませんが）２００９年１Ｑあたりでマイナス３０％だと思います。一方、これまで最も評価益がでたのは２０１０年４月末の６．７％です。

マイナス３０％のリスクに直面した一方で、最大リターン記録は６．７％、２０％税引き後なら５．４％です。うーん。こんなものなのでしょうか。

また３年間の平均利回りはどうであったか？をザックリ試算してみます。

約３年間で累計４２，０００千円積み立て投資しました。購入履歴から平均積立額の月次残高は２６，６００千円（Ａ）となりました。

一方約３年（３５か月）経ったリターンは先月末の実績を用いますと１,２６２千円です。１年あたり平均は４３３千円（Ｂ）となります。

（Ｂ）÷（Ａ）＝１．６％（２０％税引き後１．３％）

・・・これが私のおよそ３年間のインデックス投信による運用をした結果得られた、年間平均利回り実績（ただしザックリ試算。為念。）です。

税引き前で１．６％、２０％税引き後１．３％という数値は、インデックス運用によって資産を増やそうという幻想が木端微塵になる水準かもしれません。

WATANKOの野望では税引き前で５％、税引き後４％を期待リターンとしていたのですが、もしそれが叶っているのであれば、現在は税引き前で少なくとも４，０００千円近い評価益が出ている計算です。（２６，６００千円×年利５％×３５か月経過＝３，８８０千円）

勿論３年という期間は決して長期とはいえません。投資の複利効果を効かせるためには、ひいてはインデックス投資の普遍的な成果を語るにためには、もっともっと時間が必要なことは承知しています。でも一方で長期間運用してもリーマンショックのような大暴落に直面するリスク自体が減るわけでもありません。数年おき？にリーマンショックの６掛けクラスの暴落リスクにさらされて、運よく得られる結果がこれではすこーし寂しい気がします。

と、ここまで書いてここ数日、チョイ株高と、チョイ円安に振れているので、今一度、最新数値を試算しました。すると２月１８日時点では平均残高２７，０６０千円（２月分積立購入額を反映）に対して、リターン合計は３，０１９千円です。年間平均利回りは一気に３．７％（税引き後３％）まで上昇しました。

ちょっとした値動きで随分とリターンが上がるものです。直近水準では税引き後４％までもう少しではありませんか。とはいえ、来週、来月、来年はまた１％台に下がったり、さらにはマイナス２％とかになるかもしれません。

このくらいのリターン変動で、一喜一憂してもすぐ飽きるだけですね．．．

でも、ちょっとした成績確認もまた投資継続のモチベーションにつながります（上がればうれしい。下がれば安く仕入れできて将来が楽しみ。）

１年後、また試算してみたいと思います。税引き後４％達成（でも暫定）できていると嬉しいです。