確定拠出年金用投信の２０１３年１２月末状況

WATANKOのインデックスファンドによる資産運用手法は手元の余裕資金だけでなく、勤務先が２００７年１月から導入している確定拠出型年金においても取り入れています。

具体的にはインデックス投信３本＋バランスファンド１本の合計４本を均等に購入したところから始まり、途中、２０１１年５月から積み立て購入を先進国株式インデックス投信１本に絞っています。

これらインデックス投信らはいずれも信託報酬が一般公募型よりも安い確定拠出年金用であり、以下のとおりです。カッコ内は信託報酬です。

【日本株式】
三菱ＵＦＪＤＣ国内株式インデックスファンド（０．２１％）

【先進国株式】
野村外国株式インデックスファンド・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（０．２６２５％）

【先進国債券】
ＤＣダイワ外国債券インデックス（０．２４１５％）

【バランス型】
三菱ＵＦＪプライムバランス（成長型）（確定拠出年金）（０．２５２％）
（構成）
NOMURA-BPI総合指数　　　　　　　　　　　　　　　17%
ｼﾃｨｸﾞﾙｰﾌﾟ世界国債ｲﾝﾃﾞｯｸｽ(除く日本､円ﾍﾞｰｽ) 　5%
TOPIX　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 50%
MSCIｺｸｻｲ ｲﾝﾃﾞｯｸｽ(除く日本､円換算ﾍﾞｰｽ)　 　　25%
有担保ｺｰﾙ(翌日物)　　　　　　　　　　　　 　　　　　　3%

さて、１月も半ばになり遅くなりましたが、確定拠出年金用投信について２０１３年１２月末の運用状況を取り上げます。

（Notes）
◆商品名は略称です。
◆表中の金額単位は千円です。

勤務先が加入している確定拠出年金サポートサイトから運用状況の詳細を知ることができ、そのサイトによると（年間）運用利回りは６．０７%（前回記事１３年６月時点では３．３９％）とのこと。

保有商品別のポートフォリオは以下のとおりです。

続いて保有商品をアセット別に分解したポートフォリオは以下のとおりです。

このポートフォリオについて「ｍｙＩＮＤＥＸ」で平均リターン、リスク、シャープレシオを測ってみると以下です。（カッコ内は１３年６月末時点）

●平均リターン
　６．０％（６．６％）

●リスク
　１４．１（１５．９）

●シャープレシオ
　０．４３（０．４２）

日本株式、先進国債券、バランス型の３商品は売却してすべて先進国株式のインデックス投信に乗り換えようと思案していますが、まだ未実行です。

なお巷ではＮＩＳＡと確定拠出年金とがあたかも競合するかのように取り上げられて比較される記事を時折見かけます。しかしながらＮＩＳＡではあくまで一般公募型のファンドを購入するのに対して、確定拠出年金ではさらにローコストなファンドを買い付けることが可能です。制度の詳細比較以前に、この１点だけとってみても確定拠出年金は明らかに優位であり、ＮＩＳＡと比べて利用の優先度を議論するまでもないでしょう。