ＢＮＤからの分配金－２０１４年３月分

【３月１４日終値ベース運用状況速報】

■投資元本
５４，０３０千円

■評価損益(分配金・確定損益・税還付込み）
２０，１２８千円

■損益率
３７．３％

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WATANKOは手元にある外貨をつかって資産運用のひとつの実験ともいうべき海外債券のＥＴＦであるＢＮＤのバイ＆ホールドを実行中です。

さてＢＮＤからの２０１４年３月分の分配金が入金されました。税引き後で２４６．６７ドルです。これまでの推移は以下のとおりです。購入元本は１株８０．４８ドル×２，０００株＝１６０．９６０ドルです。

分配金は３ヶ月累計で８９５．７８ドル、今月の分配時の申告レート基準では９１，４５０です。一方で元本の変動はどうかというと３月１４日終値では外貨建て損益は１，６３２．７５ドルの評価益がでていますが、一方で円換算では為替が購入時よりも円高になっているため１１５，６０７円の評価損です。前述の分配金３か月累計とあわせてたトータル損益は２４，１５７円のマイナスです。

毎月チビリチビリと分配金をもらい、そこだけ見ていると利益があがっているように一瞬思えます。しかし元本の評価損益とあわせみると、今回のように損しているケースも少なくないかもしれません。これが無分配ファンドであるならば分配金入金による刹那的な錯覚に陥ることもなく明快に評価損益を捉えられるのですが、分配金マジックには要注意ですね。

さてこのブログ主は先月は分配金についてわりと肯定的なことを書いていましたが、今月はそうでもありません。いったい分配金について肯定的・否定的どっちなのか、という疑問をもたれる方がいるかもしれません。

それにお答えするとしたら、ニュートラルであり毎月の分配金受け取りと元本の変動をペアで実体験することにより、どのような投資の心理変化がおきるか実験をしているところであります。