インデックス投信は４３３本ありました

前回記事でバランスファンドが大分出揃い、かつ今後も増加が期待されることをうけてバランスファンドのシンプルで最も効率的な活用法を記事にしました。繰り返しますがバランスファンドをもっとも活用する手段は他に何もしないことです。過去の商品選択と保有に一切とらわれることなく、自分がこれからの資本主義経済の中で成長の果実を享受するために一番理想的と考えたバランスファンドを１本だけ選んで、それだけを積み立て投資することです。

さて昨今はバランスファンドが増えてきたと前回記事で触れましたが、そもそもインデックス投信はこれまでどうやって増えてきたのか。簡単に調べてみました。

モーニングスターのサイトで調べてみると２０１４年１１月時点にて現存する投資信託は４，６０９本。（ＤＣ専用やラップ専用の商品を除く。）このうち設定後経過年数ごとに投信の本数を調べてみました。結果は以下のとおりです。

Note）
青い棒線グラフは年毎の本数であり、赤い折れ線グラフが年毎の本数が全体に占める割合を表しています。

過去に設定された投信の何割かは既に償還されているものもありますので単純比較はできませんが、それでもここ２年以内に設定された投信だけで全体の５割近くを占めています。これも相場上昇のおかげでしょうか。また一方で１８年あたりを経過すると現存する投信はグッと減りますね。

また累計本数は以下のとおりです。

現存する投信全体では設定後５年以内の投信で全体の５割を超え、また１０年以内で８割を超えます。設定後２０年を超過する投信はもはやレア商品です。

次にインデックス投資に絞ってみてみます。インデックス投信は４，６０９本中４３３本と全体の一割も満たしません。

でもインデックス投資歴６年８ヶ月のWATANKOからすれば頭に思い浮かぶインデックス投信は１００本あるかないかというところですから、「え、４００本以上もあるの？」というのが正直な感想です。

さて全体と同様に設定後経過年数ごとに投信の本数を並べると以下です。

インデックス投信においても全体と同様にここ２年以内での設定本数が多く、インデックス投信全体の４割以上を占めています。くわえて特徴的なのは７年前、つまり２００８年に設定された投信について、現存数がその前後の年に比べて多いという特徴がみられます。

償還される比率が一定と仮定するならば、この頃には結構な数のインデックス投信が設定されたと思われます。思い起こせばＳＭＴシリーズが設定されたのも２００８年１月でした。

それと１４年前のITバブルの頃にも当時としては多くのインデックス投信が設定されたようですね。

さらに累計本数は以下のとおりです。

設定後６年以内で全体の５割を超え、１３年以内で８割を超えます。投信全体と比べれば少しばかり投信の平均寿命が長いでしょうか。

インデックス投信は２００８年以降設定されたもので現存する本数の３分の２を占めています。これらインデックス投信が今後もどれくらい運用が続けられるか注目したいと思います。はたしてこれから５年、１０年と経過してもほとんどが残っているという状態になるでしょうか。

また一方で２００７年以前に設定されたインデックス投信の行く末はどうなるでしょうか。これらは２００８年以降設定された投信に比べてコストの面ではほとんどが劣後しています。資金流入もあまり期待できないかもしれません。

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（あとがきにかえて）

もしこれら２００７年以前の投信を保有する個人投資家が昨今のローコストなインデックス投信のラインナップを理解していれば、商品の乗り換えに何の躊躇もいらないと思います。しかしそこをあえて乗り換えしていないのでしょうか。

これもまた立派な『ほったらかし投資』のひとつ？