（続）２０１４年１２月末運用状況－１億円の日とこれから

（前回からの続きです）

前回2014年12月末の運用状況を紹介しましたが、年が変わったということでひとつの節目になりましたのでその概況について詳しく触れてみます。

●現時点での目標到達度

インデックス投信の積み立て投資とＥＴＦを含めたバイ＆ホールドによる地道な投資を続けてきて6年と10か月にして運用残高が１億円に到達しました。このうち元本分は66百万円ですので、７年足らずで1.5倍となったわけです。

この駄ブログではもともと元本を20年間積み上げつつ、インデックス投資で1.5倍（税引き後では1.4倍）にすることを目標として公言してきました。

この目標水準に対してただいま現在の運用成果はピタリ到達できています。より厳密にいえば投資の複利効果を20年間効かせることによって1.5倍になることを想定していたため、７年足らずの複利効果で1.5倍となった現在の運用結果はむしろ想定以上かもしれません。またここ１~２年は12～14百万円（昨年末時点では余裕資金をさらに充当して18百万円）の投資待機預金を抱えてきており、その分はほぼリターンに寄与していない点からみても上出来の成績です。



（注）表中の金額単位は千円です。

★２つの幸運が1億円をもたらした

この好調な結果を得ることができたのは、WATANKOの金融リテラシーや投資の才能とは全く関係のない２つの幸運がこの6年10か月の間におきたことが原因です。

ひとつは2008年9月におきたリーマン・ショックによる相場下落と円高によって、以降およそ４年あまりの間、インデックスファンドを安価に仕入れ続けることができたことです。

そしてもう一つは2012年末から２年間続いた相場上昇と円安の結果、安価に仕入れたインデックスファンドの評価益が膨れ上がったことです。

つまるところ相場が下落しても狼狽売りせずに市場に居続けたこと。相場が上昇してもあわてて売却したりせずに市場に居続けたこと。これにつきたわけであります。

▼とはいえ売却もしました

一方でWATANAKOもまた6年10ヶ月の期間中、インデックス投信の積立投資とＥＴＦのバイ＆ホールドを完璧にブレることなく続けてきたかというと、そんなこともありませんでした。

一部のインデックス投信については長年の評価損に嫌気し、相場回復期で損益がトントンあるいは多少評価損がある状態で売却してしまったこともありました。またあるいは保有商品のあまりの多さに管理が面倒になりポートフォリオをシンプルな構成にするために売却してしまった商品もありました。売却で得た資金は再投資にまわしたとしても税金の複利効果を活かす前に支払いしてしまったわけです。

いやはや初志貫徹は難しいです。徹底してバイ＆ホールドし続けているインデックス個人投資家の皆様をもっと見習わねばなりません。

◆繰り返される景気のサイクルの中で地道に投資を続けるだけ

WATANKOは自身が投資を開始して以降の6年10ヶ月を通じて景気の１サイクル、つまりは下落⇒不況⇒回復⇒好況をひととおり体験したと捉えています。景気のサイクルがひととおり経過する中でインデックス投資を実践してきたことは投資歴が浅いWATANKOにとって大いなる経験となり、かつ反省を得ることができました。これからはこのサイクルが繰り返される中でこの投資法を地道に続けていくだけです。

このままインデックス投資を続けていけばまた相場の暴落を経験することがきっとあるでしょう。今日のこの１億円も来週には減額に見舞われる、また今年どこかで▲20%、▲30%と目減りすることとてゼロではありません。

しかし沈んだ陽がまた昇ってきた事実を体験した身とすれば、たとえ再度の暴落を迎えて評価益がみるみる下がったとしても動じず、むしろバーゲンセールの訪れに嬉々とすることでしょう。

そう考えると投資行動というやつは相場好調の時にやめたくなり、相場下落の時に始めたくなるようにとWATANKOは強く思います。しかし巷では全く逆のメンテタリティが一般的なようですね。

またこれまで綴り重ねてきたこの駄ブログ記事も将来の下落、不況、回復、好況の各局面に出くわしたときに参考となる投資行動、メンタリティなどの記録として活かしていきます。（おっとかなり大げさかもしれませんね。）

では今年も張り切って積み立て投資を継続するとしましょう。