ＢＮＤからの２０１８年１１月分分配金

【11月16日終値ベース運用状況速報】

■投資元本（待機資金含む）

145,000千円

■評価損益(分配金・確定損益・税還付込み）

52,326千円

■損益率

36.1%

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WATANKOは外国債券のＥＴＦであり、自身のポートフォリオに組み込む価値があると判断しているＢＮＤのバイ＆ホールドを実行中です。

さてＢＮＤから2018年11月分の分配金が支払われました。税引き後で474.94ドルです。

これまでの推移は以下のとおりです。

さて、債券に関する雑感です。

WATANKOは将来のリタイア後の生活資金について、年金に加えて自分で年ごとあるいは月ごとに必要な資金をリスク資産の取り崩しによって確保していく考えです。

しかしもしも必要な資金をリスク資産からの収益分配金から得るとした場合、ひとつの理想的なケースとしては毎月分配金型の債券インデックス・ファンドを想定しています。

年金収入が月あたり150～200千円くらい（もっと少ないかな…）と想定し、あわせてリスクが抑えられた債券インデックス・ファンド（ＥＴＦでも可）から毎月手取り150～200千円程度の（普通）分配金がはき出され、月額あたり平均300～400千円前後の生活資金がある家計です。

毎月手取り150～200千円程度の分配金を得るためには年換算で1,800～2,400千円となり、税率20%として税引き前換算で2,250～3,000千円になります。これについて分配金利回り1.5～2%を期待できる債券インデックス・ファンドがあれば、それを100百万円～200百万円をバイ＆ホールドするわけです。

なお老後生活の際には医療や住居関連などで不意の大型出費が必要になることもあるでしょう。そんな時はこの債券ファンドを必要な分だけ解約して充てます。リスクが抑えられた債券ファンドであればこそ、都度解約時の基準価額の高低もあまり気にならないでしょう。

一方で都度解約を重ねるたびに元本は減り、それをもとに支払わる分配金も減るでしょう。しまいには毎月の分配金では足らなくなり、毎月の生活費の補填として更に元本も取り崩す家計になるかもしれません。

しかしながら年数を重ねて余命もまた減ってくれば、多額のお金を持つ必要性もだんだんと薄れてきます。

したがって高齢になればなるほど元本の取崩しが増えても構わないと考えています。

ああ、どうか運用会社の商品企画担当者の方々におかれましては、市井の個人投資家の老後にピッタリなリスクとリターンを備えた債券インデックス・ファンドをあつらえてはいただけませんでしょうか。